【導語】2025年4月10日,美國政府宣布對中國輸美商品征收“對等關(guān)稅”的稅率進一步提高至125%。美方對華加征畸高關(guān)稅。根據(jù)《中華人民共和國關(guān)稅法》、《中華人民共和國海關(guān)法》、《中華人民共和國對外貿(mào)易法》等法律法規(guī)和國際法基本原則,經(jīng)國務(wù)院批準,自2025年4月12日起,調(diào)整《國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會關(guān)于調(diào)整對原產(chǎn)于美國的進口商品加征關(guān)稅措施的公告》規(guī)定的加征關(guān)稅稅率,由84%提高至125%。鑒于在目前關(guān)稅水平下,美國輸華商品已無市場接受可能性,如果美方后續(xù)對中國輸美商品繼續(xù)加征關(guān)稅,中方將不予理會。
圖1 2023-2025年塑料制品產(chǎn)量對比圖(萬噸) |
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數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊 國家統(tǒng)計局 |
從國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來看,2024年塑料制品總產(chǎn)量在8087.2萬噸,出口占比37.99%;2025年1-2月份國內(nèi)塑料制品總產(chǎn)量在1115.2萬噸,出口量在489.34萬噸,占比43.88%,其中1-2月美國出口量在62.76萬噸,占國內(nèi)總產(chǎn)量的5.63%,其中2月份環(huán)比減少28.66萬噸,減幅在45.69%。隨著中美加征關(guān)稅持續(xù)加碼,對國內(nèi)塑料制品行業(yè)產(chǎn)生較大影響,我們從以下不同制品行業(yè)來了解下近期國內(nèi)塑料制品市場情況。
圖2 2024-2025年中國塑編出口量走勢圖(萬噸) |
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數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊、海關(guān)數(shù)據(jù)
2024年中國塑編總出口量在在115.18萬噸,其中2月出口量在5.66萬噸,而2025年2月份出口量在5.48萬噸,同比下滑3.18%。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,中國塑編多出口美國、東南亞等地區(qū),其中出口美國占比在11.08%。而現(xiàn)階段關(guān)稅政策出臺,對于塑編行業(yè)而言存在影響,但直接影響較小,間接性多存在于原料端及需求端。原料端而言,原油期貨二者雙雙走弱,市場情緒悲觀,聚丙烯價格多弱勢整理,給予塑編成本支撐減弱。需求端而言,當前塑編行業(yè)內(nèi)卷嚴重,訂單情況不及往年維持剛需,出口訂單情況亦表現(xiàn)弱勢,而隨著出口美國關(guān)稅提高,工廠利潤微乎其微,訂單多轉(zhuǎn)移至東南亞地區(qū)為主,但不得不排除因此轉(zhuǎn)移而影響訂單的現(xiàn)象出現(xiàn),塑編企業(yè)成品庫存或?qū)⒗蹘欤A計行業(yè)開工有小幅下降的可能性。
圖3 2024-2025年BOPP中國出口美國出口量及金額走勢圖(噸、萬美元) |
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數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊、海關(guān)數(shù)據(jù)
2024-2025年,中國月度出口美國BOPP出口量呈現(xiàn)上漲趨勢,每月出口美國出口量不超過中國BOPP每月總出口量的2%。從近年中國BOPP出口數(shù)據(jù)來看,不僅中國出口美國出口量增加,中國與其他BOPP貿(mào)易伙伴出口量亦多呈現(xiàn)上漲趨勢。中國出口BOPP不僅達到了出口創(chuàng)匯的目的性,同時也減少了國內(nèi)的供應(yīng)壓力;并且從中國BOPP的出口貿(mào)易伙伴來說,中國企業(yè)秉承著客戶多元化的產(chǎn)品銷售策略,使中國BOPP產(chǎn)品遍布全球,而且中國BOPP出口重心一直在東南亞地區(qū)。對于BOPP企業(yè)來說,原下游出口美國訂單受阻,間接影響自身新單成交,國內(nèi)供應(yīng)壓力或增加。
圖5 2023-2025年中國PP管材企業(yè)原料消耗量走勢圖 |
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數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊 |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊 |
周內(nèi)PP管材行業(yè)平均開工率在36.27%,較上周小幅上漲0.8%,PP管材市場迎來新的生機,周內(nèi)原油價格漲跌互現(xiàn),裝置檢修密集,成本支撐有所增加,當前處于“金三銀四”時節(jié),受到氣溫回暖的影響,建筑行業(yè)、工業(yè)等室外施工項目施工增加,本周PP管材行業(yè)需求呈現(xiàn)小幅上漲的趨勢。企業(yè)訂單天數(shù)小幅上漲,下游訂單天數(shù)同比年上漲5.23%。然關(guān)稅政策擾亂市場交易秩序,市場交易規(guī)避風險情緒明顯升溫,從需求端來看,高關(guān)稅成本使得管材下游行業(yè)成本大幅增加,市場對關(guān)稅的擔憂使下游客戶采購多持觀望態(tài)度,導致管材市場需求預期走弱,下游消耗量環(huán)比小幅上漲0.12%。依賴出口的管材企業(yè)因關(guān)稅壁壘導致出口訂單銳減,不得不降出口的產(chǎn)品轉(zhuǎn)為內(nèi)銷,這無疑給管材市場帶來了更大的供應(yīng)壓力,企業(yè)受市場供應(yīng)壓力以及關(guān)稅的影響,延續(xù)控產(chǎn)狀態(tài),市場對于未來的不確定性促使企業(yè)對采購補貨更加謹慎。
圖7 2024-2025年透明聚丙烯下游工廠訂單天數(shù)走勢圖 |
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數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊 |
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊 |
從樣本企業(yè)數(shù)據(jù)來看,本周透明 PP 下游企業(yè)整體開工率僅為 50.53%,環(huán)比減少 0.22%,反映出下游行業(yè)發(fā)展的舉步維艱。盡管透明料家居行業(yè)正處于階段性旺季,但區(qū)域性特征顯著,難以形成強大的市場拉動力。隨著北方地區(qū)溫度升高,收納整理箱需求持續(xù)釋放;季節(jié)變化也促使奶茶杯和一次性透明制品需求量增加,在一定程度上拉動了部分透明料需求。
然而,關(guān)稅對下游透明制品出口的壓制,成為了行業(yè)發(fā)展的巨大絆腳石。從節(jié)后回歸開始,出口訂單承壓縮減,使得市場心態(tài)偏空,本應(yīng)處于旺季的“金三銀四”,今年表現(xiàn)都不及往年,下游企業(yè)原料補倉積極性嚴重受挫。
圖8 2023-2025年中國PP無紡布月度出口量走勢圖(萬噸) |
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數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊、海關(guān)數(shù)據(jù)
從2024年出口數(shù)據(jù)來看,美國作為中國無紡布第二大出口國,占出口總量的8%,從以上四個海關(guān)編碼數(shù)據(jù)來看,2025年2月份無紡布出口量呈現(xiàn)下滑趨勢,環(huán)比下滑28.84%,同比走高20.55%。近期加征關(guān)稅政策將直接沖擊對美出口,但本周無紡布企業(yè)影響尚未完全顯現(xiàn),近期美國加征關(guān)稅政策的實施將對行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。從產(chǎn)業(yè)鏈傳導機制來看,終端產(chǎn)品如紙尿褲、寵物墊等將首當其沖,關(guān)稅成本的增加將削弱其價格競爭力。這種壓力將沿著產(chǎn)業(yè)鏈向上游傳導,最終影響PP無紡布生產(chǎn)企業(yè)的訂單規(guī)模和盈利水平。
從聚丙烯塑料制品方面來看,本周加征關(guān)稅對制品企業(yè)影響尚未完全顯現(xiàn),主要因素是2024年加征關(guān)稅政策實施以來,終端企業(yè)已積極調(diào)整全球布局策略,通過海外建廠等方式有效規(guī)避貿(mào)易壁壘。與此同時,國內(nèi)適時推出的"以舊換新"等促消費政策,為提振內(nèi)需市場提供了有力支撐,形成了"內(nèi)外并舉"的發(fā)展格局。但國內(nèi)對美塑料制品出口較高,像塑料日用品、玩具、汽車、家電等行業(yè)預計在四月底五月初訂單、價格方面將明顯顯現(xiàn)。
短期來看,加征關(guān)稅將沖擊傳統(tǒng)塑料制品出口,行業(yè)可能經(jīng)歷陣痛期;但長期而言,政策倒逼將加速中國塑料產(chǎn)業(yè)向高端化、綠色化、全球化方向升級。為規(guī)避關(guān)稅,部分下游客戶可能要求供應(yīng)商在海外設(shè)廠,加速國內(nèi)塑料加工企業(yè)的全球化布局需求。具備技術(shù)優(yōu)勢、市場靈活性和全球布局能力的企業(yè)有望在變革中占據(jù)先機,而低端代工型企業(yè)則需盡快轉(zhuǎn)型以避免淘汰。
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